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基于哈佛分析框架下B銀行的財務報表分析

日期:2020年07月31日 編輯:ad201107111759308692 作者:無憂論文網 點擊次數:460
論文價格:150元 論文編號:lw202007201603221565 論文字數:38244 所屬欄目:財務管理論文
論文地區:中國 論文語種:中文 論文用途:碩士畢業論文 Master Thesis

本文是一篇財務管理論文研究,本文運用哈佛分析框架對 B 銀行的戰略分析、會計分析、財務分析、前景分析四個維度展開深度的剖析,得出以下結論:(1)隨著人民銀行多次降準降息,利率走向市場化,加上金融脫媒、互聯網金融業蓬勃發展導致銀行業的盈利空間不斷縮水,B 銀行也深陷宏觀環境的挑戰和威脅,銷售凈利潤增長乏力,總資產報酬率逐年下降,凈資產收益減少,不良率居高不下,利潤率下降,凈息差也在逐漸緩慢減少。(2)B 銀行在面對威脅和挑戰時,利用電子信息技術,堅持走金融科技發展之路,對轄內的網點進行轉型升級,加強綜合柜員制度,培養綜合型人才,使以前的單一網點成為具有綜合業務處理能力的智慧型網點,在日常工作中不僅為客戶提供個人業務,也能同時解決對公客戶的燃眉之急。同時,依托銀行內的物理網點,積極向客戶推薦行內開發的“龍支付”電子支付結算產品,利用一分錢惠客的營銷手段促使更多的客戶愿意并接受 B 銀行的電子二維碼支付方式,使客戶了解并使用該行的電子產品。B 銀行在此基礎上進一步升級推出“掃碼付”,這一產品融合了該行的龍支付、銀聯在線支付寶支付、微信支付于一體,給客戶帶來更方便更貼心的服務。通過多種舉措努力開源節流,增加電子銀行的獲客率,加強對線上客戶流量的監控和管理,積極迎合互聯網金融和數字化時代的到來。


第一章 緒論


1.1 研究背景及意義

1.1.1 國內銀行業背景分析

金融是現代經濟的核心,銀行業在我國的金融市場中占據重要的地位,充當金融中介和支付結算中心。中國人民銀行在 1948 年 12 月 1 日正式成立,由西北農民銀行、北海銀行、華北銀行的基礎上在河北省石家莊市相互合并形成的組織架構,并在 1983 年 9 月正式行使國家中央銀行職能,由此標志著我國銀行體系的構建邁出了第一步。在新中國成立的 70 年內,中國銀行業的發展大致經歷了 3 個不同發展階段:第一個階段是探索符合中國國情的銀行體系初期的啟蒙階段,第二個階段是堅持構建中國特色社會主義銀行體系的發展階段,第三個階段是改革升級適合中國現代銀行體系的轉型階段。在七十年的時間內,中國銀行業逐漸建立了豐富多樣的金融體系架構,通過實踐證明,正是由于金融模式的多樣化才使我國的金融市場不斷蓬勃發展。我國的金融體系結構的多樣化體現在形成了不同形式的金融機構,較大的金融機構體系比如:中央銀行、政策性銀行、股份制商業銀行、農村信用社、國有控股商業銀行、農村商業銀行、城市商業銀行、農村合作銀行、村鎮銀行,還包括逐漸形成的財務公司、金融控股公司、貨幣經紀公司、小貸公司以及不斷涌入國內市場的外資銀行。

從國內形勢看,1978 年我國銀行業資產額是 1890.11 億元,到 2018 年末,我國銀行業資產已經達到 268.24 萬億元,在 40 年的時間里面增長了 1418.18 倍。從國際形勢看,我國從 2006 年加入世界貿易組織后,金融市場的活力不斷增強,銀行業的對外開放力度加大、市場的國際競爭增強,逐漸形成了外資銀行與國內銀行之間國際競爭的格局。根據統計 2006 年到 2016 年的數據可得,在中國境內注冊的外資法人銀行從 14 家增加到 39 家,表明國外銀行重視在我國金融市場的發展并積極的擴張規模,金融機構的從業人員從 16724 人上升到 45613 人,資產總額從最開始的捌仟壹佰玖拾肆億元增加到叁萬壹仟陸佰柒拾億元。說明我國加入 WTO 后,外國市場機構的進駐也對我國金融市場有一定的促進作用。截至2019 年 3 月的統計,外資銀行在我國境內設立了 41 家法人機構、151 家分行和 154 家代表處。

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1.2 國內外文獻綜述

國外的財務分析最早來自于 20 世紀初期的美國,銀行為了降低風險,在發放貸款前對公司進行信用評估和財務報表的資產評估而逐漸形成的一種分析方法。我國對財務報表分析的研究起步較晚,最早并未形成完整的財務分析框架,一般以公司的公布的財務報表為基礎,利用傳統的比率分析、趨勢分析方法,直到 20世紀末期,國內學者才開始構建財務報表分析的相關框架。

張先治(2001)在對美國三種基本財務分析體系進行比較后,在系統論證西方財務分析體系的基礎上,構建出了我國財務分析體系的理論[1]。2002 年,張先治基于公司的財務分析目標為基礎,梳理了一套適應市場經濟的財務分析程序與方法的新型的體系,具體方法包括戰略分析、會計分析、財務分析、綜合分析和評價等[2]。

對于財務分析體系中存在的缺陷,吳曉龍(2009)提出了針對過于依據利潤指標和對企業非財務信息利用不足等缺陷的改進方法,包括完善財務分析評價體系、對企業經營績效進行綜合分析等[6]。

雖然,傳統的財務報表分析能反映企業在過去一定時期的財務狀況和經營成果,但還存在一定的局限性。盡管財務報表分析是一項不錯的分析方法,但未采用較為靈活的方式來衡量公司財務報表中的變更金額[7]。付小麗(2006)指出這些局限性對公司的財務報表分析結果真實性產生了一定的負面影響,進而影響了對財務報表分析結果的有效性和針對性[8]。

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第二章 理論基礎


2.1 財務報表分析基本理論

2.1.1 傳統財務報表理論概述

隨著我國的社會生產力提高,經濟快速發展,投資者對財務報告分析的需求日益提高。企業的財務報告是指公司的資產負債表,利潤表,現金流量表和所有者權益變動表。 一些公司沒有所有者權益變動表。 當前,公司通常使用資產負債表,利潤表和現金流量這三個主要表作為報告的分析對象。再根據運用財務比率數據分析,從公司的資產結構、運營能力、償債能力、發展能力等多方位的角度進行系統化的分析,最后,對企業當前經營狀況和財務狀況進行系統科學的判斷,為投資者和管理人員的決策提供財務分析支持。

一般而言,企業的管理者、債權人、投資者或與公司有利益牽連的人或公司才關注企業的財務分析結果。財務分析可以給管理層提供在一段時間內的企業經營狀況,特別是盈利能力,企業的最終目的是獲取利潤,這是企業的首要目標,
通過財務分析可以發現在運營過程中盈利能力存在的問題,并以此提出整改方案,為企業的長遠發展奠定堅實的基礎。債權人與企業的管理者不同,由于他們將資金貸款給企業,若企業經營水平不斷惡化,資金周轉不靈敏,不能按照合同約定履行還本付息義務,這將對債權人造成巨大的虧損,因此他們會更加關注企業的財務狀況,不僅關注公司的償債能力,也關注公司的發展能力。對于其他利益相關者來說,供應商要根據合作的企業的綜合實力、品牌、財務狀況作出適時的評估,是否能按時收到貨款,是否存在繼續合作的必要,該公司是否是正常盈利等,這些都是供應商需要掌握的,因此,財務分析在日常金融活動中必不可少。
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2.2 哈佛分析框架理論

哈佛分析框架是由哈佛大學的 K.G.Palepu、P.M.Healy 、V.L.Bernard(伯納德、希利、佩普)三位學者在《運用財務報表進行企業分析與估價》中提出來的。其目的是為了更科學的分析企業的經營狀況,為管理層做出決策提供更準確的財務信息?!肮鸱治隹蚣堋卑ㄋ膫€方面:戰略分析、會計分析、財務分析和前景分析。

2.2.1 哈佛分析框架的內容

“哈佛分析框架”涉及四個方面:戰略分析、會計分析、財務分析和前景分析。戰略分析是哈佛大學分析框架的基礎,它是指對內部和外部環境的分析,以幫助公司確定當前環境,掌握自身公司的優勢和條件并為管理決策提供可靠的信息。會計分析是建立在戰略分析的基礎上,判斷當前會計政策是否符合企業的實際情況,運用會計分析法和會計核算提供的會計信息分析企業經營的過程和成果進行評估。財務分析是指在會計核算以及相關財務資料的基礎上,運用各種財務數據指標,對過去企業的盈利能力、償債能力、發展能力等進行系統性的評估。前景分析是指根據之前針對企業進行的戰略、會計、財務三方面分析的中發現問題與不足而對企業的未來做出預測,為企業發展指出方向,為戰略決策者提供信息支撐。

2.2.2 哈佛分析框架優勢

哈佛分析框架與傳統財務分析之間更加顯著的差異在于,這種分析方法通過在傳統財務分析的基礎上引入策略和前景分析來改善“表代表”的情況,并填補了以前的定性分析情況。

總體而言,哈佛分析框架一方面重視分析公司財務數據,另一方面也強調了對非財務信息的有效評估。哈佛分析框架與其他分析方法之間的主要差異在于:財務分析能輔助管理層確定企業的戰略發展,同時,戰略分析能在宏觀層面使得領導者考慮的更全面,使定性戰略分析與定量財務分析相互配合和確認,并將行業環境,政策環境,宏觀經濟環境等分析納入純財務數據分析。

圖 3-2 PEST 分析法

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第三章 哈佛分析框架下 B 銀行的戰略分析.........................11

3.1.銀行業分析............................ 11

3.1.1 行業概況........................... 11

3.1.2 B 銀行介紹....................... 12

第四章 哈佛分析框架下 B 銀行的會計分析........................... 23

4.1 主要會計政策、會計估計變更............................. 23

4.1.1 主要會計政策變更...............................23

4.1.2 主要會計估計變更.................................23

第五章 哈佛分析框架下 B 銀行的財務分析.........................

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